スワップポイントとは？金利差を狙ったFX取引
FXでは為替レートの変動による利益のほかに、スワップポイントによる利益を狙う方法もあります。スワップポイントを狙った取引は頻繁に売買をしなくても利益を得られるため、高い人気があります。本記事ではスワップポイントの基本や注意点、スワップポイントが比較的高い通貨ペアなどについて解説します。
スワップポイントとは？
FXのスワップポイントは金利の差
スワップポイントとは「金利差調整分」とも呼ばれ、2ヵ国間の金利差によって生じる損益です。各国が政策金利というものを定めており、この金利は国によって水準が異なります。そしてFXでは、金利が低い国の通貨を売って金利が高い国の通貨を買うと、ポジションを保有している日数だけ、金利差分の利益を得られます。これがスワップポイントです。金利差による利益であることからスワップ金利と呼ばれることもあります。
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例えば日本円のような低金利通貨を売り、高金利通貨を買うことで、その金利差を受け取ることができます。金額は大きくありませんが、ほぼ毎日付与されるということもあり、長期投資の手段として活用するトレーダーもいます。
スワップポイントはFX会社や通貨ペアによって異なる
通貨ペアによって金利差は異なってくるため、当然スワップポイントも異なります。また、取引するFX会社によってもスワップポイントは異なります。スワップポイントを狙うのであれば、FX会社が提示している数値も重要になります。
「外為どっとコム」と他社のスワップポイントを比較
外為どっとコムでは、高金利通貨として人気の通貨ペアを高水準のスワップポイントで提供しています。
10万通貨単位
| 外為どっとコム | A社 | B社 | C社 | |
|---|---|---|---|---|
| トルコリラ/円 | 466円※2 | 361円 | 490円 | 361円 |
| メキシコペソ/円 | 276円※2 | 251円 | 272円 | 251円 |
| 南アフリカランド/円 | 196円※2 | 171円 | 181円 | 171円 |
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- 「スワップポイント最大30％増額キャンペーン」（対象期間：2024年4月1日(月)午前7時00分～2024年4月27日(土)午前5時55分）におけるスワップポイント上乗せ金額（所定の平均値集計期間における対象通貨ペア「トルコリラ/円」・「米ドル/トルコリラ」・「ユーロ/トルコリラ」受取スワップポイント平均値の30％相当、「南アフリカランド/円」同平均値の15％相当、「メキシコペソ/円」同平均値の10％相当）、および当該上乗せ金額を記載営業日時点での対象通貨ペアの受取スワップポイント実績値に加算した金額です。当該キャンペーンにエントリーされたお客様が対象期間中に新規建てされた対象通貨ペアの所定の売買区分のポジションに限り、上乗せ金額の加算対象となります。
外為どっとコムのスワップポイント一覧は、スワップポイントカレンダーでご確認ください。スワップポイント増額キャンペーンの金額とは異なる点にご注意ください。
スワップポイントのメリット
スワップポイントのメリットは、金利差がプラスであればポジションを持っているだけでほぼ毎日利益を得られることです。FXといえば毎日チャートを見て取引をするというイメージを持っている方も多いかもしれませんが、スワップポイントの場合、金利差がプラスのままであれば頻繁に売買を行わなくても継続的に口座に利益を蓄積していくことができます。
スワップポイントの発生タイミング
スワップポイントは、保有ポジションをオーバーナイト（ポジションを翌日まで持ち越す）しなければ発生しません。スキャルピングやデイトレードのように、その日のうちに決済する場合はスワップポイントが付与されない点に注意してください。
一般的には、ニューヨーク市場がクローズ（外為どっとコムの場合、冬時間6時55分・夏時間5時55分）する時間をまたいでポジションを保有すればスワップポイントが付与されます。また、付与されるスワップポイントの量は日によって異なり、土日や祝日をまたぐ関係で3日分まとめて付与されることもあります。詳細は下記のスワップポイント付与ルールやカレンダーをご確認ください。
スワップポイントが比較的高い通貨ペア一覧
スワップポイントで利益を狙うのであれば、高金利通貨ペアにも注目しておきましょう。代表的な高金利通貨ペアは、メキシコペソ/円、トルコリラ/円、南アフリカランド/円、人民元/円、ロシアルーブル/円などです。それぞれの政策金利は、以下の通りです。
| 国 | 政策金利 |
|---|---|
| メキシコ | 11.00% |
| トルコ | 50.00% |
| 南アフリカ | 8.25% |
| 中国 | 4.35% |
| ロシア | 16.00% |
| 日本 | 0.10% |
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- 通貨ペアのうち「ロシアルーブル/円」（RUB/JPY）は、2022年3月23日より注文受付を停止しております。詳しくはこちら
どれも日本円と金利差が大きく開いていることが分かります。このように取引する通貨同士の金利差にも着目して取引を検討してみましょう。
スワップポイントの注意点
ここでは、スワップポイントの注意点について紹介します。
マイナススワップに気をつける
スワップポイントは必ず利益を得られるものではありません。トルコリラやメキシコペソなどの高金利通貨を売り、日本円のような低金利通貨を買うと、その金利差を逆に支払わなければなりません。これをマイナススワップと呼びます。長期保有をすればするほど支払う金額は大きくなるので、マイナススワップには十分注意しましょう。
スワップポイントで得た利益も課税対象となる
スワップポイントで得た利益は為替差益で得た利益と同様に課税対象となります。また、個人口座か法人口座によって、課税されるタイミングが異なります。法人口座の場合はスワップポイントが付与された時点で課税対象となりますが、個人口座の場合は付与されたタイミングではなく、決済して実際に受け取ったタイミングで課税対象となります。
- FXの税金についての詳細は国税庁のWebサイトをご覧いただくか、税務署や税理士等の専門家にお問い合わせください。
高金利通貨は為替変動リスクが高いケースも
スワップポイントが魅力の高金利通貨ですが、このような通貨は為替変動リスクが比較的高いケースもあります。
高金利通貨として人気が高いメキシコペソやトルコリラなどは新興国通貨とも呼ばれ、今後の成長余力がある国の通貨です。新興国通貨が先進国通貨よりも高金利となる傾向にある理由は、経済的信用度の低さから海外投資家の資金を呼び寄せにくいという問題を、金利を高くすることによってカバーしようとするためです。
しかし、新興国は政治リスクや財政リスクが先進国よりも高く、価値が下落する条件を備えているとも言えます。そのため、スワップポイントを狙って高金利通貨を取引する際には、為替変動による損失が出る可能性に十分注意が必要です。
スワップポイントで運用するコツ
ここではスワップポイントで運用するコツについて紹介します。
レバレッジはかけすぎない
スワップポイントを狙って長期で運用する場合は、低レバレッジにするのがコツです。FXではロスカット・ルールがあるため、一定の損失を出してしまうと強制的にポジションが決済されます。スワップポイントを長期間にわたり積み上げていきたいときは、ロスカットにならないよう低レバレッジを心がけましょう。
複数の通貨ペアに分散投資を行う
分散投資は投資の基本であり、スワップポイントでの運用も例外ではありません。スワップポイントは常に一定ではないため、低下する可能性もあります。もし一つの通貨ペアに絞って取引を行っていれば、その通貨ペアのスワップポイントが低下したときに利益が減少することは避けられないでしょう。分散投資を行っておけば、ある通貨ペアで利益を減らしたとしても他方の通貨ペアでカバーできる可能性があります。
外為どっとコムでは、メジャー通貨からマイナー通貨まで幅広い通貨ペアをご提供しています。それぞれ特徴が異なるので、下記のページなどを参考に自分に合った通貨ペアを選んでみてください。
FXの通貨ペアとは？選び方や初心者におすすめの通貨ペアを徹底解説
必要保証金の確認を忘れない
必要保証金（証拠金と同義）の確認はこまめにしておきましょう。メキシコペソやトルコリラなどの新興国通貨は為替変動リスクが比較的高く、急な暴落でロスカットされる可能性もあります。もちろんロスカットにより損失の拡大を防ぐことはできますが、意図しない決済となり思い通りの取引ができなくなってしまうこともあります。長期でスワップポイントを狙うのであれば余裕を持った必要保証金を意識しておきましょう。
外為どっとコムでは、必要保証金額やロスカットまでの値幅を計算できるロスカットシミュレータをご用意しています。必要保証金の目安を確認したいときや、取引の前にロスカットまでのイメージを掴みたいときにぜひご活用ください。
外為どっとコムならスワップポイント振替が使える
外為どっとコムでは、貯まったスワップポイントをFX口座に振替することができます。振替られたスワップポイントは「注文可能額」として計算されるため、そのまま新規のご注文として利用することが可能です。スワップ振替機能は3,000円以上のスワップポイントが貯まれば利用することができます。
本来、スワップポイントの利益は注文しているポジションを決済しないと受け取ることができませんが、スワップ振替をすることでポジションを決済することなく、スワップポイントの利益だけを出金できます。ポジションを保有し続けることで引き続きスワップポイントの利益を狙えますし、出金した利益は次の取引資金に回していただくことが可能になります。
デモトレードでスワップポイントの収益を体験してみよう
スワップポイントはFXの魅力の一つです。その額は通貨ペアや取引数量によって変わってきます。またスワップポイントによる収益は、中長期的にポジションを保有した方が強く実感できます。このような特徴から、初心者の方はイメージするのがなかなか難しいかもしれません。
スワップポイント投資を検討している方は、「いくらの取引に対してどれくらいスワップポイントが付与されるのか？」を実際に体験することをおすすめします。その手段として最適なのが、仮想資金を使ったデモトレードです。
外為どっとコムのスマホアプリ『外貨ネクストネオ「GFX」』では、仮想資金500万円でリアルなFXの練習ができます。実際のレートや取引ツールを使って本番さながらの体験ができ、スワップポイント収益のイメージを掴むのにも役立ちます。
ゲーム感覚で楽しめますので、自己資金を中長期的にリスクにさらすのが不安な方や、まだFXを始めるか悩んでいる方におすすめです。
スワップポイントは1日あたりの金額は小さいものの、頻繁な売買が必要なく、長期的に積み重なると大きな利益になることが期待できます。FXの大きな魅力の一つとなっているので、前述したリスク等に注意しつつ、ぜひスワップポイントを狙った取引をご検討ください。
アプリのインストール
App Store、またはGoogle Playで「外為どっとコム」または「外貨ネクストネオ」で検索！
スワップポイントは毎日付与されます。ちりも積もれば山になる、の気分で運用を！
通貨ペアを構成する通貨のうち、相対的に高金利の通貨を売った場合、または相対的に低金利の通貨を買った場合には、その取引数量相当のスワップポイント（通貨ペアを構成する両通貨の金利差の調整額）の支払い額が日々蓄積され、時間の経過に比例して損失額が大きくなりますのでご注意ください。また、現時点でスワップポイントを受け取れるポジションであっても、将来にわたって通貨ペアを構成する両通貨の金利差が縮小または逆転した場合には、その受け取り金額が縮小したり、反対に支払いへと転ずる可能性がございます。
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