個人投資家として活躍するひろぴー氏が、独自の最新マーケット分析を毎週公開します。現在のFXマーケットを取り巻く情報の整理をする際、また短期間の FXトレード戦略を考える際に、お役立てください。
作成日時：2023年6月14日14時
執筆：CXRエンジニアリング株式会社 代表取締役 ひろぴー
昨晩の米CPIは市場予想を若干下回ったものの、CPIコアは市場予想通りでした。
市場の反応はマチマチでしたが、１時間ぐらい時間差をおいて上昇しました。
ドル/円は本日東京時間に140円台をキープしており、堅調な日経平均株価にサポートされている状況です。
今晩は米PPI、そして夜中にはFOMCと続きます。
市場予想は、政策金利を据え置き、利上げは7月、年内利下げなし、というところが多くの見方かと思われます。個人的にもその見解と同じです。
ポイントとしては、日米金利差拡大状態が年内まで続く、ということで、キャリートレードが断続的に続くと見ております。外債ヘッジも解除されたままで金利差収益を求める本邦勢も多く、ドル/円は簡単に下落しにくい環境になりつつあります。
また金曜日は日銀の政策金利発表ですが、据え置き予想であり、日本株が好調なことや解散総選挙が近いことから、YCC解除に着手する可能性も極めて低そうです。
株を落とすようなこともしないと思いますので、コメントにすら触れないと思います。
よって、ドル/円、クロス/円は上昇トレンド再開をイメージしております。
目次
▼ドル/円、長かった三角保合を突破！
▼ポンド/円は180円コース！？英・雇用は絶好調！
ドル/円、長かった三角保合を突破！
出所：TradingView
ドル/円4時間足から分析します。
今晩のFOMCが市場コンセンサス通りであれば、安堵感から上方向に抜けてくると予想しております。三角保合形成時間は正直長すぎました。
下サイドで買っていたプレイヤーもとっくに利食いを終えているでしょう。
よって、この2−3週間のレンジ相場では短期トレーダーの戻り売りと押し目買いしか残っていない可能性があり、FOMCというイベント通過後、再び長期トレンドに回帰するイメージを持っております。
よって、上方向に徐々に向かうと考えています。
RCIも4本とも上方向を向いており、決して勢いがあるようなシグナルを発してはおりませんが、じわじわと高値を切り上げていくような形状をイメージしております。
前述通り、スワップ金利も大きいため、含み損をスワップでカバーできる状態が続きますので、結果として損切りする人が減少傾向にもあるように思えます。
断続的な上昇をイメージして、今週中に141円を超えていく前提でトレードしていきたいと思います。
ポンド/円は180円コース！？英・雇用は絶好調！
昨日、英国失業率は市場予想を下回り、失業率は3.9％と完全雇用状態となっております。5月の新規失業保険申請件数もなんとマイナスに振れて、-1.36万人と大幅減少となりました。
雇用者の売り手市場となっており、さらに賃金上昇率も市場予想を上回ったことから、ポンドの上昇が加速しました。
個人的な見解ですが、これほどの雇用情勢ならば、インフレ率を抑え込むチャンスとなります。この機をMPCが逃さないのではないかと考えており、一気に政策金利を引き上げてくる可能性があると予想しております。
英国のCPIは主要先進国通貨の中では最も高いCPIを維持しており、4月CPIは+8.7％、CPIコアは+6.8％という市場予想を大幅に上回る結果となっております。
参考（みんかぶ）：https://fx.minkabu.jp/indicators/GB-CPI
これらを加味すると、このタイミングで利上げしなければいつになる！？というぐらいのタイミングではないかと個人的には予想しております。
よって、タイトルは過激ですが、180円を今月中に目指すのではないかと予想しております。
出所：TradingView
ポンド/円の月足です。
2014年につけた175円台のネックラインをしっかりと抜けてきております。
次のターゲットは2015年につけた195円でしょうか？
来週21日水曜日は英CPI発表、22日木曜日はBOEとポンドウィークとなりそうです。
まだ市場予想は出ておりませんが、25bpの利上げと考えますが、よりタカ派に傾斜している可能性があります。さらなる利上げを仄めかす発言があれば、さらに続伸すると考えます。
個人的には現状レベルで打診買い、1円下げた175円台でも、もう一つ指値注文をおいて、180円超えを狙ったトレードを実行していこうと考えております。
今晩のFOMCでドル/円、クロス円が上がってしまうと手を出せない位置になってしまうかもしれませんので、イメージ的には、今晩中に一つ、ポジションを作っておきたいと考えております。
今週後半の戦略ですが、ドル/円ロング戦略はキープ、新規で来週に向けたポンド買い戦略も追加していく段取りです。
【ひろぴー氏出演動画】
【インタビュー】
「初心者から上級者まで相場観が一致したときが一番危険」（前編）
＜もくじ＞
・幼稚園児 投資に目覚める
・どこか引っかかる感じを大切に
・個人投資家におすすめ書籍と読む時期
「低勝率型こそ1憶円への近道」（中編）
＜もくじ＞
・勝率は低いほうがいい
・その失敗が糧となる！？
・他の金融商品も考え方は一緒
・日銀緩和のときに活きた投資の勉強
・決済はむずかしい
・低レバレッジでリスクを抑える
「はじめて話す 外為注文情報 活用法」（後編）
＜もくじ＞
・損切り注文の功罪
・シグナル、逆シグナル
・検証の果てに
・ローソク足は基本どおり見る
・外為注文情報の活用
・レポートの勧め
ひろぴーFX＆Cryptoトレーダー、業界ニックネームは「ひろぴー」。ラジオ日経パーソナリティ、FX会社や仮想通貨取引所のコラムニストとして活動の場は多岐に渡る。自らのトレーディングノウハウから、ユーザビリティの高いインターフェース総監督を担う。FX会社や金融プラットフォーム開発エンジニアリング企業、仮想通貨取引所へのコンサルティング業が主。 2019年7月より TradingView Japan の Marketing Director に就任。
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