豪ドル円に上昇余地？オーストラリアのCPIが上昇、RBAの利上げサイクル早まるか！？【ひろぴーの実践！ＦＸトレードストラテジー】

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個人投資家として活躍するひろぴー氏が、独自の最新マーケット分析を毎週公開します。現在のFXマーケットを取り巻く情報の整理をする際、また短期間の FXトレード戦略を考える際に、お役立てください。

作成日時：2023年1月25日14時
執筆：CXRエンジニアリング株式会社代表取締役　ひろぴー

今朝発表されたオーストラリアの10-12月期消費者物価指数（CPI）ですが、事前予想（+7.5％）を大きく上回る+7.8％となりました。
さらに12月単月でみてみましても、+7.7％予想のところが、なんと+8.4％という大幅に上回る結果となりました。

ここ数ヶ月、欧米ではCPIが明確に減少傾向にあったものの、オーストラリアのCPIは逆に加速傾向にあります。
ロシアのウクライナ侵攻により、石炭価格や小麦価格の上昇の恩恵を受けて、この1年、オーストラリア経済は好調でした。その影響もあり、好景気のインフレになっているものと思われます。
12月時点で、直近、最も大きな数字が出てしまったことでRBAも金融政策の姿勢を変えてくる可能性があります。
好景気とはいえ、さすがに8％台は高いです。
現状の政策金利は3.1％ですが、2月7日に行われる金利引き上げ幅は0.25％が確実でしょうし、もしかしたら0.50％引き上げの可能性も出てきます。
それでも3.6％ですから、このインフレを抑え込むには米国と同様に4％以上の政策金利が必要だと考えます。
よって、豪ドルが中期的にも上昇余地が大きくあるように感じ始めました。

豪ドル/円は95円方向か？

AUD/JPY 4時間足出所：TradingView

豪ドル/円4時間足です。
先日の日銀金融政策決定会合後、急騰急落となり、全戻しという酷い値動きを演じましたが、その後、順調に上昇を開始。
なんと、あっというまに日銀後の高値を本日抜けてきました。
実は、筆者もこの上昇を狙っており、ロングポジションを持っていたのですが、日銀後の急落で全て切らされました（苦笑）

しかしながら、やはりオーストラリア経済の好調と高インフレには通貨高はつきものです。
しばらく上昇トレンドが継続するものと思われます。
豪ドル/円や豪ドル/米ドル、どちらもロングポジションで対応すると良いように感じます。

浅い押し目で入るならば92円付近に引けるサポートラインからでしょう。
並行チャネルレンジの下限ラインまで引きつける場合は89円台ミドルから。
チャネルレンジ中央線からエントリーを狙う場合は、91円台前半からミドルにかけてでしょうか？4時間足ですので、週後半に移行すればするほど、この押し目買い水準は少しずつ切り上がってきますが、その付近からエントリーを入れていく感じでしょうか？

ドル/円は米GDP待ち

USD/JPY 4時間足出所：TradingView

続いて、ドル/円4時間足チャート分析に移ります。
こちらは11月から引ける下降トレンドラインに差し掛かっておりまして、昨日つけた131円台前半の高値に本日はやや反落気味となっております。
上値抵抗線となった感じですが、いずれに上方向に抜けてくると考えております。
海外の機関投資家からもイールドカーブコントロール（YCC）撤廃論や日銀の政策金利引き上げ論が数多く出ておりますが、すでに織り込み済みと考えます。
しばらく128-132円のレンジで推移しておりましたので、一旦の反発があるように個人的には考えております。
上がったところは再び売りであるとも考えているのですが、チャート上に記載した131.50円のレジスタンスラインを引っ掛けてショートカバーを誘発したところから再度戻り売りでしょうか？
現状、短期的には買い目線ですが、132.50-135円にかけては戻り売りを意識している状況です。

また明日は米GDPの発表があります。市場予想は+2.6％となり、2期連続のプラスになるかが焦点となります。
仮に市場予想を上回る展開になりますと、ドル利上げ打ち止め論が後退しますので、従来の既定路線通り、ターミナルレートが5.25％も意識されてくる可能性があります。
その場合は、ドル買い調整は少々強めに入ると考えております。
この状況になった場合、ドル/円はもう一段高が望めるでしょう。
これらをイメージし、135円ぐらいまでは上限を意識しておくべきだと個人的には考えます。
円高もそろそろマーケット的に飽きがきている頃だと思いますので、個人的には一旦強めの調整が入るように思えます。