為替市場の不確実性高まる中、適切なリスク管理がカギに【明快！テクニカルレビュー】
動画配信期間：2024/04/22～2024/07/22
大手銀行で為替・債券・スワップ市場のチーフディーラーとして活躍した経験を持つ百戦錬磨のプロトレーダー、井上義教氏が、毎週掲載される「ＦＸ ウィークリーテクニカルレポート」のレビューを明快に解説いたします！
時間がない方向け「ポイント要約」
目次
0:00 今回のダイジェスト
0:28 ドル円分析
1:46 ユーロ円分析
2:18 ポンド円分析
3:11 豪ドル円分析
3:48 対ドル相場分析
5:49 足元のトレード戦略
6:46 金（ゴールド）・日経平均分析【CFD】
7:48 【PR】口座開設特別キャンペーン
要約
現在の為替市場は、取引がかなり難しくなっている印象です。特に、日銀の円買い介入の可能性が高まっている中、ドル円の動きに注目が集まっています。
先週水曜日以降、ドル円は一時的に下落するものの、すぐに反発して高値を更新するという動きを見せています。この状況で、下落局面での買いは危険ですが、かといって反発局面での買いタイミングを見極めるのも簡単ではありません。30分足でみると、金曜日の朝方に上昇した後、午前中は下落し、昼にかけて再び反発しています。この反発を追いかけて買うのは難しく、仮に買えたとしても、その後の上昇余地は限定的でしょう。1日がかりでわずかな利益を狙うような相場展開だと思います。ただ、ドル円は引け値が高値圏で推移しており、移動平均線も上向きなので、売りではないでしょう。
ユーロ円も同様の動きですが、金曜日の長い下ヒゲを考慮すると、買いを我慢して反発を待つのはリスクが高いと思います。反発局面での買いを狙うのが良さそうですが、ドル円同様、タイミングを見極めるのは容易ではなく、仮に買えたとしても、その後の展開は不透明です。
一方、ポンド円は少し様子が異なります。先週末は陰線で安値引けとなりました。金曜日は下値を試す場面もありましたが、反発力は鈍く、実体部分が短期・中期移動平均線を下回って引けています。また、週後半は小さな上下動を繰り返すなど、上値の重さが目立ちます。対円で買うなら、ポンド円よりドル円かユーロ円が良さそうです。ポンド円はMACDもデッドクロスし、下向きに転じているので、売りではないものの、買いも難しいでしょう。
オージー円は、安値から大きく反発した後、不安定な動きが続いています。引け値からは売りシグナルは出ていませんが、かといって買いを推奨できるような地合いでもありません。現段階では手を出さない方が賢明だと思います。
対円では、ドル円とユーロ円が買いの候補になりそうですが、日銀の介入リスクを考えると、対ドルでの売りを検討する価値があります。ユーロドルは1.10付近で3日続落した後、水曜日に小幅反発しましたが、木曜日と金曜日は方向感に欠ける展開となっています。短期・中期移動平均線は下向きで、実体部分も依然として安値圏にあるため、戻り売りを狙うなら、先週水曜日の陽線が打ち消されるレベルまで反発した場面が良いかもしれません。
ユーロドルで慎重なスタンスを取る理由は、ポンドドルのチャートが大きく崩れているためです。ポンドドルは先週火曜日の安値を下回って引けており、ポンド売り・ドル買いが優勢な状況です。ポンド円が底堅く推移しているのは、円売り要因が加わっているためで、ポンドドルの動きが他の対ドルの先行指標になる可能性があります。
オージー米ドルは、火曜日の安値から反発して引けていますが、移動平均線は下向きで、実体部分も短期移動平均線を下回っているため、買いには適していません。対ドルでは、ポンドドル、オージー米ドル、ユーロドルの順に売りを検討できそうです。
ただ、イランとイスラエルの地政学リスクや日銀の介入可能性など、不確定要素も多いため、ポジションを取る際は慎重に行動し、損切りラインを明確にしておくことが大切だと思います。
最後に、金の動きが注目されます。先々週末は上ヒゲを伴う陰線引けでしたが、今週に入ってからは下ヒゲを伴いながら高値圏を維持しています。金曜日も上ヒゲこそありますが、終値ベースでは高値更新となっており、強気の地合いが継続しています。一方、日経平均は軟調で、高値掴みの投資家は損切りを迫られる展開です。金の堅調な動きは、チャート的にもファンダメンタルズ的にも、買いセンチメントの強さを示唆しているのかもしれません。
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「ＦＸ ウィークリーテクニカルレポート」
井上義教 氏株式会社チャートリーディング 代表取締役 昭和39年東京都生まれ。 昭和63年大阪大学経済学部卒業、同年大和銀行入行、平成3年よりロンドンの証券現法にてディーリング業務に従事。 平成15年に退社するまで為替・債券・スワップ市場を歴任、チーフディーラーとしてチームを統括。 平成28年 株式会社チャートリーディング設立とともに代表取締役に就任。
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