日米でイベントフル、150.35円付近で抑えられたら調整も

米ドル／円、150円付近へ上昇

米ドル／円は上昇。ドイツの経済指標の弱さを受けてユーロ売り・米ドル買いが進み、200日移動平均線を突破して148.90円付近まで上昇しました。
その後も、関税政策による不透明感が強い中でも、米国の成長ペースが力強いものだったことを示す指標や、雇用市場の改善傾向を示唆するデータを受けて、米ドル／円は149.952円まで上昇幅を広げました。

（各レート水準は執筆時点のもの）

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※相場動向については、外為どっとコム総研のTEAMハロンズが配信している番組でも解説しています。

需要側と供給側で問題、米雇用は低位安定も

パウエル米FRB議長は23日、ロードアイランドでの講演で「リスクバランスは均衡しつつある」と述べる一方、「労働者の供給と需要の双方で正常でない減少が見られる」と発言し、雇用情勢を重視する姿勢を示しました。
雇用情勢の動向が、引き続き10月の追加利下げの鍵を握るとみられます。

来週は米国で雇用動態調査、ADP雇用統計、チャレンジャー人員削減数、雇用統計など、複数の労働市場関連データが発表されます。これらを受けて、米ドルは一喜一憂しながら、10月利下げの確度を模索する展開となるでしょう。
足元では、最悪期を脱した可能性を示唆するデータも見られますが、パウエル議長が雇用の需要サイドと供給サイドの両方に言及していることから、雇用者数の増加ペースが低い水準ながらも、安定的に推移する可能性もあります。
ヘッドラインへの初期反応と、分析が進んだ後で解釈が変わるリスクにも注意が必要です。また、つなぎ予算の混乱により雇用統計の発表が遅れる可能性もあり、この点も注視すべき材料です。

スケジュール

今年のFOMCで投票権を持つ当局者の主な発言

国内では日銀短観が発表されます。物価動向が日銀の想定通りに進展する中で、内容次第では10月の利上げ観測が強まる可能性があります。
日銀正副総裁の発言も予定されており、これらのイベントを通じて利上げに向けた準備が進むかどうかが注目されます。

円売りの流れが強まっていることから、米ドル／円は底堅さを増しているとみられますが、米雇用指標が米国の追加利下げを完全に否定できない場合、日銀への思惑がくすぶり、ドル／円が調整する展開もあり得ます。
押し目をつけた場面では、丁寧に買い拾う姿勢が求められるでしょう。

150.35円付近で止められれば調整も（テクニカル分析）

米ドル／円は、日足一目均衡表の三役好転の状態にあり、地合いは強いと考えられます。150.00円台の回復に成功すれば、次の目標は8月高値の150.917円や心理的節目の152.00円までの上昇が期待されます。
ただし、フィボナッチ・エクスパンションの100％ラインが150.35円付近に位置しているため、この水準をうまく通過できなければ、短期的な達成感から148.00円付近まで調整する展開も考えられます。