「ドル/円」をデイトレードする上でFX個人投資家が事前にインプットしておきたいトレードシナリオなどを、ギュッとまとめました。
執筆：外為どっとコム総合研究所 宇栄原 宗平
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『最新のドル/円相場を解説』
最新のマーケット情報まとめ
＜FOMC（15-16日）＞
焦点は利上げに踏み切るかどうかです。前日の米8月生産者物価指数（PPI）が前年比+5.4％、コアが+4.6％といずれも前回から伸びを加速させ、9月利上げの織り込みは7割程度まで強まりました。それでも3割は据え置きを見ている計算で、決着はついていません。今夜21時30分の8月消費者物価指数（CPI）が最後の判断材料になりそうです。市場予想は前年比+3.4％で前回から横ばい、コアが+2.4％で鈍化。ただ原油とガソリン価格が8月にかけて高止まりしており、総合が大きく鈍化する展開は考えにくいとみられます。予想を上回って加速すれば利上げ観測が一段と強まりドル買い、鈍化すれば観測が後退しドル売り、という反応が想定されます。
当日は四半期に一度の経済・政策金利見通し（ドットチャート）も公表されます。市場では、年内2回利上げの見方が優勢で利上げした場合はもう1回の余地が残るか、据え置きの場合は年内の可能性が消えていないかを、声明とあわせて探る形になりそうです。ウォーシュFRB議長の記者会見においても、利上げに加えて追加利上げを示唆すればドルは一段高、据え置きでも年内の可能性を残せば下げは限定的にとどまり、年内も難しいとの姿勢を示せばドル売りに傾きそうです。
＜日銀金融政策決定会合（17-18日）＞
今回の会合では、0.25％利上げがほぼ確実視されており、焦点は今後の追加利上げペースとなります。
声明では、0.5%の利上げを支持する委員がいたかどうかが一つのポイントです。高田委員の発言を受けて連続利上げや0.5%を意識した円買いが出ていた経緯があるため、大幅利上げを求める声の有無は反応を左右しそうです。もっとも0.25%で決まった場合は、その観測が巻き戻されて一旦円安に振れるか、織り込み済みで無風に終わるか、いずれかになる可能性が高いとみられます。
本命は植田日銀総裁の記者会見です。市場では年内の2回利上げとの見方が優勢であり、市場の関心は次の一手のタイミングとペースに向いています。前回6月に続く早いペースでの利上げとなるだけに、10月会合での連続利上げに含みを持たせるのか、10月でなくとも12月までの追加利上げをどう語るのかに関心が寄せられます。
＜想定される値動き＞
FOMCが利上げに踏み切り、なおかつ植田総裁がハト派的と受け止められた場合、ドル高円安が加速して200日移動平均線の位置する158円が上値ターゲットになりそうです。一方で、FOMCで据え置き、植田総裁がやや強気で利上げペース加速を示唆するようならドル安・円高方向に向かい、まず年初来安値の152円を抜けるかどうか、抜けた場合は150円が意識される展開になりそうです。両会合が重なるだけに、普段より値幅が出やすい週になる点はご留意ください。
＜来週のイベント＞
9/14◎G20エネルギー供給拡大閣僚級会合
9/15◎米9月ニューヨーク連銀製造業景気指数
9/16☆米8月小売売上高
9/16☆FOMC政策金利
9/16☆FOMC経済・政策金利見通し
9/16☆ウォーシュFRB議長記者会見
9/17◎米新規失業保険申請件数
9/18☆日本8月消費者物価指数
9/18☆日銀金融政策決定会合
9/18☆植田日銀総裁記者会見
9/18◎米8月鉱工業生産
※☆は特に注目の材料
＜ドル/円チャート 日足＞
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宇栄原 宗平（うえはら・しゅうへい）
国際テクニカルアナリスト連盟 認定テクニカルアナリスト（CFTe）
2015年から金融業界で経験を積み、2017年10月に外為どっとコムへ入社。サポートセンター業務に従事した後、2022年2月より現職。テクニカル分析を中心に、為替相場・金融市場の調査・分析や個人FX投資家向けの情報発信を行っている。
テレビ東京「モーサテサタデー」にコメンテーターとして出演。ストックボイスTVでの解説をはじめ、各種メディアへの出演・コメント実績を持つ。マネー誌『ダイヤモンドZAi（ザイ）』ではドル円・ユーロ円の見通しを連載。
