2010年2月 6日アーカイブ

日経平均：　中長期下降トレンド（ＤＰＳ＝18,300円域）及び短期上昇トレンド（ＤＰ＝8,900円域へ引上げ）の中、直近の新たな下降三角形（descending triangle)形状バランスの下方へのブレークアウト・ポイント10,000円域を2月5日突破、下値目標8,900円域

本年もＰＦによる『実戦相場予測』を率直に記していきます。少しでも皆様の実戦での収益の向上にお役に立てれば幸甚でございます。

という単純なチャート（「絵」と呼んでいます）だけで『相場はバランスを崩せば跳ぶ』という相場の習性を前提に市場のバランスとそのバランスの崩れを絵の上で読み、トレンドを認識し、エネルギー計算をして具体的な目標値を算出、以って実戦での売買を行っていきます。

短期目標値は枠の転換が起ったところで消滅するので、その時点でとったポジションをクローズし、また次のバランスの崩れまで売買をしないで「休み」、新たなバランスの崩れが起こればそのシグナルに従ってまた売買していきます。

但し、Ｈ＆Ｓのネックラインを突破しての中長期目標値があるときは、短期の枠の転換が起こってもその中長期のポジションのクローズはしません。

  そして『木を見て森を見ず』の例えになぞらえ相場の中長期トレンドを中心とした相場の大局的な流れを『相場の森』と呼び、短期トレンド（中長期トレンドの中のインターメディエート・トレンド＝intermediate trend）を中心とした短期的な流れを『相場の木』と呼んでいます。

そして可能な限り各々のトレンドを壊すポイント（トレンドの再吟味ポイント）デインジャー・ポイントまたはデインジャー・ポイント・ショート（下降トレンドのデインジャー・ポイントをデインジャー・ポイント・ショートと呼びます）を具体的な価格で示します。

このトレンドの転換、特に中長期トレンドの転換は、短期的な目標値とは違って、実戦では大きな意味を持ちます。それまで慣れ親しんだ中長期トレンドの延長線上に相場をみることを捨てるポイントなのです。


そしてもし立場上必要ならばＰＦから予測された相場をもとに将来の世の中に起こり得る事象やいわゆるファンダメンタルを逆読みする立場です。決してファンダメンタルから相場を予測してはいけません。

過去のＰＦによる相場予測の実戦のコメントを一旦削除しました。過去にどのような予測をしたのか示してほしいというご要望に応じ、できるだけ遡って掲載しておりましたが、少し長くなってきましたのでので見やすくするために削除することにいたしました。過去の実戦予測をご覧になりたい方は過去のページをご覧頂ければと思います。

また利用できるwebsiteの関係で添付する絵（ＰＦのチャート）が「相場の木」レベルの短期の絵だけになってしまいますので、ご了承下さい。


2010年2月5日(金）現在のPFによる日経平均株価の『実戦相場予測』は以下の通りです。

 日経平均株価：

 『相場の森』：　   89年12月の史上最高値38,915円をピークとする中長期下降トレンドを形成し、２０年経過した今もこの中長期下降トレンドは壊れていません。この中長期下降トレンドをこわすデインジャー・ポイント・ショートは18,300円域、即ち、日経平均は18,300円域を上回らない限り現在の中長期下降トレンドは存続します。

 『相場の木』：　     中長期下降トレンドの中で、デインジャー・ポイント14,200円を08年1月11日（終値14,110円）突破し、短期下降トレンドに転換。短期下降トレンドのデインジャー・ポイント・ショート（ＤＰＳ）を14,500円域から9,000円域に引下げ。

引き下げたＤＰＳを’09年5月7日上方に突破し、短期上昇トレンドに転換、デインジャー・ポイント（ＤＰ）は8,000円域から8,900円域に引き上げ。

バランスの上方へのブレークアウト・ポイント10,200円域を09年12月22日（終値10,378円）突破しての上値目標13,100円域に対して10年1月15日10,900円域（終値10,982円）まで上昇して1月22日10,600円域以下に下落して3枠転換が起こり一旦消滅。

直近の新たな下降三角形（descending triangle)形状の下方のブレークアウト・ポイント10,000円域を2月5日突破し、下値目標は8,900円域となります。（前回記載の下値目標とたまたま一致していますが、前回まではなかった新たな下降三角形のバランスを下方に突破しての下値目標となります）

米ドル・円相場：中長期米ドル安・円高トレンド（ＤＰＳ：　1米ドル＝125円域),　短期ドル安円高トレンド（99円50銭域）の中、直近のバランスの下方へのブレークアウト・ポイント91円00銭域を1月12日（終値90円97銭）突破しての下値目標85円50銭域不変、2月4日88円50銭域（終値88円91銭）まで下落----巨視的には潜在的に188円までの円安視野に

過去のＰＦによる相場予測の実戦のコメントを一旦削除しました。過去にどのような予測をしたのか示してほしいというご要望に応じ、できるだけ遡って掲載しておりましたが、少し長くなってきましたのでので見やすくするために削除することにいたしました。過去の実戦予測をご覧になりたい方は過去のページをご覧頂ければと思います。

また利用できるwebsiteの関係で添付する絵（ＰＦのチャート）が「相場の木」レベルの短期の絵だけになってしまいますので、ご了承下さい。

米ドル/円 

 2010年2月5日（金）現在のPFによる米ドル・円の『実戦相場予測』は以下の通りです。

 『相場の森』：     98年8月の1ドル＝147円域（円が変動相場制移行後最高値をつけた95年4月以降の米ドル/円の最高値）を起点とする中長期下降トレンドを形成。この中長期下降トレンドのデインジャー・ポイント・ショートは125円域となりますす。即ち、125円域を上方に突破しない限りこの中長期下降トレンドは壊れません。


 『垂直的変動の予兆』：巨視的に米ドル/円を捉えますと、86年以降20年に亘り壮大なヘッド・アンド・ショルダーズ（H&S）の形成過程にあります。H&Sは相場の構造的転換や大相場の前触れとして出現することが多い形状で、ネック・ラインを突破すれば相場が垂直的に跳ぶことを示唆するものです。

 今回のH&Sのネック・ラインは右下がりの斜線で相場の水平右方向への進展とともに1ドル＝125円域の位置から1ドル＝116円の位置に引下げとなります。116円域を上方に突破すれば1ドル＝188円域という中長期目標値が出現します。従って現在は潜在的な中長期目標値として188円域がは95年4月の安値80円50銭域を下方に突破しない限り存在することになります。

『相場の木』：   中長期下降トレンドの中で、05年1月の101円域を起点とする短期上昇トレンドはそのDP=113円50銭を下方に突破したことにより短期下降トレンドに転換。短期下降トレンドのDPSは102円00銭域から99円50銭域に引下げ。即ち、現在の短期下降トレンドは99円50銭域を上方に突破しない限り壊れません。

短期ドル安・円高トレンドの中で上昇三角形（acending triangle)（上値一定、下値切上げ）形状のバランスを09年12月22日（終値91円81銭）を上方に突破しての上値目標は96円00銭域に対して12月31日93円00銭域（終値93円02銭）まで上昇した後、10年1月5日91円50銭域まで下落し3枠転換が起こりＯ印の記入がなされたことにより一旦消滅となります。

直近のバランスの下方へのブレークアウト・ポイント91円00銭域を1月12日（終値90円97銭）突破しての下値目標は85円50銭域は不変で、2月4日88円50銭域（終値88円91銭）まで下落。

ユーロ・円相場：　中長期上昇トレンド（DP：1ユーロ=126円）は08年10月22日壊れ、中長期下降トレンド形成（ＤＰＳ＝140円域）、短期上昇トレンドはＤＰ＝125円域を突破し壊れる------直近のバランスの下方へのブレークアウト・ポイント126円域10年1月26日突破しての下値目標94円域に対して2月5日122円域まで下落

 過去のＰＦによる相場予測の実戦のコメントを一旦削除しました。過去にどのような予測をしたのか示してほしいというご要望に応じ、できるだけ遡って掲載しておりましたが、少し長くなってきましたのでので見やすくするために削除することにいたしました。過去の実戦予測をご覧になりたい方は過去のページをご覧頂ければと思います。

また利用できるwebsiteの関係で添付する絵（ＰＦのチャート）が「相場の木」レベルの短期の絵だけになってしまいますので、ご了承下さい。  

 2010年2月5日（金）現在のPFによるユーロ/円の『実戦相場予測』は以下の通りです。

ユーロという通貨が誕生したのは99年1月ですが、それ以前はECU（1ユーロ＝１ECUという関係にある）とつなげてユーロ/円相場を見ています。

  『相場の森』： 　    

  90年4月のユーロ（ＥＣＵ）/円＝194円を起点とする中長期下降トレンドが16年超も続いていましたが、この中長期下降トレンドのデインジャー・ポイント・ショートである146円域を06年6月に上方に突破したことで中長期下降トレンドが壊れました。

 その後、00年10月の89円域を起点とする中長期上昇トレンドは8年間継続しましたが08年10月22日中長期上昇トレンドのDP126円域を下方に突破し壊れ、現在は08年7月21日の169円域（終値169円46銭）を起点とする中長期下降トレンドを形成しています。 新たな中長期下降トレンドのデインジャー・ポイント・ショートは140円域。

 『相場の木』： 　 

 中長期トレンドは依然下降ですが、直近の短期上昇トレンドも、そのＤＰ125円域を10年1月28日突破したことにより、短期上昇トレンドは壊れました。

10年1月26日直近のバランスの下方へのブレークアウト・ポイント126円域を突破しての下値目標値94円域に対して、2月5日122円域（終値122円07銭）まで下落。  

ＮYダウ：中長期下降トレンド（DPS=11,800㌦域へ引下げ）、短期上昇トレンド（DP=9,100㌦域に引上げ）の中、直近のバランスを前提にしたブレークアウト・ポイント上方10,800㌦域、下方9,600㌦域、目標値各々11,600㌦域、7,300㌦域不変、Ｈ＆Ｓによる中期上値目標11,600㌦も依然有効

 過去のＰＦによる相場予測の実戦のコメントを一旦削除しました。過去にどのような予測をしたのか示してほしいというご要望に応じ、できるだけ遡って掲載しておりましたが、少し長くなってきましたのでので見やすくするために削除することにいたしました。過去の実戦予測をご覧になりたい方は過去のページをご覧頂ければと思います。

 2010年2月5日（金）現在のPFによるニューヨーク・ダウ平均株価の『実戦相場予測』は以下の通りです。

東証REIT指数（含む配当) 、中長期下降トレンド（DPS=1570ポイント域）トレンド、（'09年10月22日から転換した）短期下降トレンド（DPS＝1,310ポイント域）の中、直近のバランスを前提にしたバランスの上方へのブレークアウト・ポイント1,270ポイント域、上値目標1,350ポイント域、下値目標算出には今少し値固め要すこと不変

 過去のＰＦによる相場予測の実戦のコメントを一旦削除しました。過去にどのような予測をしたのか示してほしいというご要望に応じ、できるだけ遡って掲載しておりましたが、少し長くなってきましたのでので見やすくするために削除することにいたしました。過去の実戦予測をご覧になりたい方は過去のページをご覧頂ければと思います。

   2010年2月5日(金）現在のPFによる東証REIT指数(含む配当）の『実戦相場予測』は以下の通りです。

 東証REIT指数（含む配当）：

   『相場の森』：　03年3月末の本指数公開以来一貫した上昇トレンドを形成の後、06年10月11日1,995ポイントという指数公開以来の新高値を示現、ファン・ラインを形成しながらも、上昇トレンドは維持。更に07年2月の最高値を更新したことにより広域の中長期上昇トレンドを形成しました。然しながら、上昇トレンドのデインジャー・ポイント2,300ポイント域を07年8月16日下方に突破し壊れ、07年5月31日3,047ポイントをピークとする03年上場以来初めての中長期下降トレンド形成するに至りました。 デインジャーポイント・ショートは1,750ポイント域から更に1,570ポイント域まで引下げ。この中長期下降トレンドの中で、08年10 月28日（終値879ポイント）870ポイント域まで下落しました。

『相場の木』：　中長期下降トレンドの中、09年2月25日の925ポイント域を始点とする短期上昇トレンドは09年10月22日2度続けてバランスを下方に壊したこと、更に短期上昇トレンドのデインジャー・ポイント1,140ポイント域を下方に突破したことにより壊れ、09年9月15日の1,350ポイント域を始点とする短期下降トレンドを形成（DPS=1,310ポイント域）しています。

 短期下降トレンドの中、バランスの上方へのブレークアウト・ポイント1,220ポイント域を10年1月4日（終値1,233ポイント）突破しての上値目標1,300ポイント域に対して、1月22日1,260ポイント域（終値1,269ポイント）まで上昇して、3枠転換したので一旦消滅。

 直近のバランスを前提にしたバランスの上方へのブレークアウト・ポイント1,270ポイント域、上値目標は1,350ポイント域、下値目標算出には今少し値固めを要することは不変です。